Carteras de fondos gestionados de Popcoin: rentabilidades y cambios (abril 2020)
El equipo de gestión de carteras de fondos de inversión de Popcoin revisa periódicamente la estrategia de inversión y realiza los cambios oportunos de acuerdo con la evolución de los mercados y según el perfil inversor del cliente.
Vamos a hacer un repaso a la evolución de las carteras de fondos gestionados de Popcoin durante el mes de marzo de 2020 y analizar los principales cambios introducidos de cara al mes de abril.
Evolución de las carteras de fondos gestionados de Popcoin
La expansión del coronavirus (COVID-19) ha azotado los mercados de una forma que no se vivía desde la crisis financiera de 2008. Así, los principales índices mundiales han cerrado el mes de marzo con caídas históricas, en la mayoría de los casos de dos dígitos.
Como puede comprobarse en la siguiente tabla, todas las bolsas han registrado uno de los peores meses de su historia e, incluso, uno de los primeros trimestres, acaba marzo y se cierra el primer trimestre de 2020, con peor comportamiento histórico, también.
| PRINCIPALES ÍNDICES MUNDIALES |
| |||
| Nombre | País | Evolución |
| |
| marzo 2020 | Anual |
| ||
| IBEX 35 | España | -22,21% | -28,94% |
|
| EuroStoxx-50 | Eurozona | -16,30% | -25,59% |
|
| DAX 30 | Alemania | -16,44% | -25,01% |
|
| CAC 40 | Francia | -17,21% | -26,46% |
|
| FTSE 100 | Reino Unido | -13,81% | -24,80% |
|
| S&P 500 | EE. UU. | -12,51% | -20,00% |
|
| Dow Jones | EE. UU. | -13,74% | -23,20% |
|
| NASDAQ | EE. UU. | -10,12% | -14,18% |
|
| Nikkei | Japón | -10,53% | -20,04% |
|
| MSCI World | Global | -13,37% | -19,64% |
|
Solo el IBEX 35 se ha dejado un 29% en el trimestre, mientras que el Euro Stoxx 50 ha bajado un 25% o el S&P 500, el índice más representativo de la bolsa estadounidense ha cedido un 20% trimestral.
Ante este escenario, las carteras de fondos gestionados de Popcoin han sufrido y han registrado caídas, pero si lo comparamos con el comportamiento de los índices lo hacen relativamente mejor. Los retrocesos en marzo van desde el -6% para los perfiles más conservadores hasta entornos del -10% para los más dinámicos.
| CARTERAS DOMÉSTICAS |
| ||||
| Perfil |
| Marzo |
| Anual |
|
| Defensiva |
| -6,36% |
| -7,83% |
|
| Conservadora |
| -7,54% |
| -9,83% |
|
| Moderada |
| -9,47% |
| -11,82% |
|
| Dinámica |
| -13,70% |
| -18,84% |
|
| Agresiva |
| -14,25% |
| -19,56% |
|
| CARTERAS GLOBALES |
| ||||
| Perfil |
| Marzo |
| Anual |
|
| Defensiva |
| -6,81% |
| -8,02% |
|
| Conservadora |
| -7,45% |
| -9,06% |
|
| Moderada |
| -8,52% |
| -9,79% |
|
| Dinámica |
| -10,43% |
| -12,14% |
|
| Agresiva |
| -10,64% |
| -12,51% |
|
Estrategia de inversión
Como explica Pilar Aranda, analista de Bankinter para Popcoin, “nos encontramos ante un ‘shock de impacto’ y no un cambio de ciclo”. Esto se debe a que un factor exógeno a la economía, la pandemia del COVID-19, ha provocado un efecto inmediato y profundo.
Los expertos de Bankinter señalan en su estrategia trimestral que “pensamos que la situación es reconducible y los daños soportables siempre que, tomando como referencia a Italia y España, la actividad económica se reanude a lo largo de la segunda quincena de abril”. “Cuanto más cerca de junio o más se adentre en ese mes, superior es el riesgo de que se convierta en un ciclo económico contractivo”, añaden.
En el corto plazo, existen dos condiciones para que la situación se reconduzca:
- El convencimiento por parte del mercado que las medidas anunciadas por bancos centrales y gobiernos son “infinitas” y que ambos van a utilizar esas medidas e incluso seguir ampliándolas.
- Las cifras de afectados por COVID-19 empiecen a mejorar o dejen de ser preocupantes.
La pregunta que se repite es “¿cuánto durará esto?”. El Departamento de Análisis de Bankinter mantiene la estimación que ya lanzó en marzo, cuando el mercado cayó en vertical: “marzo dolor y estabilización, abril consolidación y recuperación”.
Los expertos avisan de que todavía habrá días y semanas malas, pero el proceso de recuperación se pondrá en marcha y aún queda mucho 2020. Como no nos cansamos de repetir invertir, no es especular y la recompensa siempre es de medio y largo plazo.
Los analistas de Bankinter señalan que “la sobrepenalización que han sufrido las bolsas las coloca en niveles francamente atractivos” y ven potenciales de doble dígito bajo, pero “seguimos recomendando concentrarse en bolsa americana y Euro Stoxx 50”.
Cambios en las carteras de Popcoin
Con toda esta información, el Departamento de Análisis de Bankinter mantiene la exposición de renta variable en los perfiles: defensivo (hasta un 15%), conservador (hasta un 25%), moderado (hasta un 40%), dinámico (hasta un 55%) y agresivo (hasta un 70%).
Los cambios introducidos en las carteras se concentran en:
- Salir totalmente de países emergentes, que todavía quedaban en algunos fondos de las carteras globales moderada y dinámica.
- Dar más peso a la tecnología, ya que el sector está actuando como refugio y saldrá reforzado de la crisis del COVID-19.
¿Cómo consulto mi cartera Popcoin?
Si ya eres usuario de Popcoin y quieres conocer el detalle de los cambios realizados en tu cartera, puedes consultar el apartado "evolución" dentro de tu zona privada en Popcoin.
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